После непродолжительной фиксации прибыли хедж-фонды принялись вновь наращивать свои длинные позиции по нефти.
К 27 февраля в портфелях фондов находилось 495,3 тыс. длинных контрактов, что на 21,3 тыс. больше, чем неделей ранее. Объем коротких контрактов, в свою очередь, практически не изменился. Таким образом, сумма чистого «лонга» увеличилась до 465,8 тыс. контрактов. Рост позиций хедж-фондов совпал с повышательной коррекцией на рынке нефти.
Чистая позиция хедж-фондов по нефти (NYMEX)
\
Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами
Открытие длинных позиций фондами происходило за счет производителей и своп-дилеров — они напротив увеличили свои «шорты» по сырью, то есть воспользовались отскоком, чтобы застраховать себя от дальнейшего снижения цен.
Мелкие спекулянты по-прежнему ставят на увеличение стоимости «черного золота» — объем их чистого «лонга» составил 24.8 тыс. контрактов.
Резюме от Investbrothers
Действия хедж-фондов, на наш взгляд, являются показательными — они до сих пор не верят в сильную коррекцию цен. Если сырью все-таки удастся нащупать почву под ногами и вновь перейти к росту, то они окажутся в выигрыше, однако если этого не случится, то фонды могут послужить причиной последующего обвала, так как объем открытых ими «лонгов» пока все еще значительный.
По нашему мнению, рост котировок забуксовал в последние месяцы, только это еще не сказалось на ставках фондов. Поэтому мы считаем, что нефть имеет шансы спокойно опуститься до 58-60 долларов за баррель.
Чтобы быть в курсе последних материалов от Investbrothers, подписывайтесь на наш Twitter, Facebook и VK.
Другая статистика:
Может быть интересно:
- Бюджет России действительно качественно меняется
- Минфин потратил на покупку валюты 1,3 трлн рублей, а рубль до сих пор не падает
- Гегемония доллара возвращается
- Акции Аэрофлота могут потерять свою привлекательность из-за роста издержек
- На американских рынках началась вторая волна падения? Технический анализ
(Пока оценок нет)
