На американских рынках высока вероятность всплеска волатильности — об этом говорят действия спекулянтов.
По итогам прошлой пятницы процентный спред между длинными фьючерсными контрактами на волатильность S&P 500 (VIX) и спотовыми достиг максимума с 18 апреля 2019 г. Тогда, через три недели индекс VIX подскочил с 12 пунктов до 20, а моменте приближался к 25.
Процентный спред между дальним VIX и спотовым (%)
Источник: CBOE (данная статистика доступна нашим подписчикам по ссылке)
Вчера контракт с поставкой в марте 2020 г. торговался на уровне 17,43, в то время как сам VIX сейчас опускается ниже 12,6. Таким образом, спекулянты обеспокоены тем, что в ближайшие 9 месяцев волатильность будет заметно выше, чем сегодня.
В последнее время фондовые рынки США вошли в сезон «ураганов», когда за полтора года произошло три заметные коррекции, одна из которых чуть не привела их в «медвежью» зону.
Теперь можно оформить подписку всего на неделю
В то же самое время индикатор спредов между контрактами является больше опережающим, то есть рынки могут продолжить свою динамику и не переходить к каким-то заметным коррекциям еще долгое время.
Резюме от Investbrothers
Однако, если учесть уровни, где сейчас находится S&P 500 и VIX, то стоимость страховки от падения рынков сегодня весьма привлекательна. Поэтому агрессивным спекулянтам может быть интересна сделка по покупке индекса волатильности на ближайшие несколько месяцев.
Чтобы быть в курсе последних материалов от Investbrothers, подписывайтесь на наш Twitter, Facebook и VK.
Другая статистика:
Может быть интересно:
- «Глупые» деньги покупают акции, а «умные» боятся это делать
- В скором времени может в разы увеличиться дефолт по «мусорным» облигациям
- Президентский цикл: в ближайшую неделю на рынке акций США должна начаться коррекция
- Рубль теряет поддержку в виде нерезидентов
- Уже 5 месяцев инвесторы отказываются вкладывать средства в развивающиеся страны
(Пока оценок нет)
