Стоит ли ждать маржин-коллов на американском рынке акций?

---

Инвесторы начали наращивать свои вложения в акции, используя заемный капитал.

По итогам февраля было использовано 581,2 млрд долларов в виде кредитных средств, потраченных на покупку акций. Это на 13 млрд долларов больше, чем месяцем ранее.

С конца декабря данная сумма выросла на 27 млрд долларов.

Сумма кредитных средств, выделенных на покупку акций (млрд дол.)

---

Источник: FINRA (данная статистика доступна для наших подписчиков по ссылке)

В мае прошлого года был установлен исторический рекорд по использованию заемных средств на фондовом рынке США — 669 млрд долларов. С тех пор этот объем снижался и особенно быстро он делал это в сентябре и ноябре 2018 г.

До этого заметные падения происходили в 2007-2008 гг., летом 2011 г. и в 2015-2016 гг. и они сопровождались коррекцией на фондовом рынке США.

Во время обвальных падений инвесторы предпочитают снижать свой риск и выходить из сделок обеспеченных заемным капиталом. Кроме того, в моменты резких провалов могут сработать маржин-коллы. Судя по глубине просадки 2008 г., именно с сентября 2008 г. позиции начали закрываться в принудительном порядке.

Резюме от Investbrothers

Пока, на наш взгляд, не было большого количества пойманных маржин-коллов, но всего за 4 последних месяца 2018 г. было продано кредитных акций на 94 млрд  долларов, к примеру за аналогичный период 2008 г. эта сумма была равна 114 млрд долларов.

Сегодня рынки примерно на том же уровне, что и в начале сентября 2018 г., а объем левериджа на 71 млрд долларов меньше. Таким образом, по нашему мнению, все кто хотели избавиться от кредитных средств, сделали это. Также не стоит ждать серьезных маржин-коллов в ближайшее время. Поэтому новая волна снижения, если она произойдет в ближайшие месяцы, будет плавнее, чем в четвертом квартале прошлого года.

 

Чтобы быть в курсе последних материалов от Investbrothers, подписывайтесь на наш Twitter, Facebook и VK.

 

---

---

Другая статистика:

1. Объем левериджа на фондовом рынке США
2. Объем обратного выкупа акций
3. Открытые короткие позиции по американским акциям

Может быть интересно:

1. На что обращает внимание российский рубль?
2. Спекулянты ставят на рост нефти, а «большие деньги», напротив, закрывают свои позиции
3. Итоги недели. Российские активы. Сколько и куда вложили инвесторы?
4. Банки с Wall Street зарабатывают большие деньги ничем не рискуя
5. Долларовая ликвидность вновь заметно сократилась

 

(Пока оценок нет)