Рынок опционов не верит в дальнейший рост американских акций

---

Вероятность падения фондового рынка США увеличилась — об этом сигнализирует рынок опционов.

По итогам вчерашнего дня отношение опционов «пут» к опционам «колл» опустилось до 0,85, в то время как среднее значение с 2014 г. составило 0,95.

Отношение опционов «пут» к опционам «колл»

---

Источник: Чикагская биржа опционов, расчеты Investbrothers (данная статистика доступна нашим подписчикам по ссылке)

К примеру, в январе 2018 г. коэффициент снижался до 0,77, после чего на рынках началась полномасштабная коррекция.

Правда, не всегда падение отношения опционов «пут» к опционам «колл» приводило к обвалу. Существовало достаточно много примеров, когда рынки чувствовали себя устойчиво.

В то же самое время, участники рынка опционов на волатильность S&P 500 сейчас ожидают роста ценовых колебаний.

Резюме от Investbrothers

Данный коэффициент, на наш взгляд, более полезен в моменты повышенной волатильности. Лучше данный индикатор работает в моменты распродаж — его восхождение к отметке в 1,15 и выше практически всегда совпадало с локальным разворотом на рынке акций.

По нашему мнению, если отношение опционов опустится к 0,83 или даже ниже, то вероятность новой волны падения существенно возрастет.

 

Чтобы быть в курсе последних материалов от Investbrothers, подписывайтесь на наш Twitter, Facebook и VK.

 

---

---

Другая статистика:

1. Индекс поведения «умных денег»

Может быть интересно:

1. Мировая экономика резко забуксовала?
2. Почему мы не верим в долгосрочность роста фондового рынка?
3. Российские банки сделали историческую ставку на падение доллара к рублю
4. Развивающиеся страны вновь ощутили приток капитала. Россия на втором месте среди БРИКС
5. Чего ждать от нефти? Технический анализ

 

(Пока оценок нет)