Долговые рынки США сигнализируют о том, что коррекция может продолжиться.
Зачастую долговые рынки опережают рынки акций и дают инвесторам сигналы. Сегодня они предупреждают о возможном более глубоком падении американских индексов.
Среды между облигациями начали расти в середине лета и пока не собираются останавливаться. К нынешнему торговому дню разница между доходностями по 30-ти и 10-ти летним гособлигациям США увеличилась до 20 базисных пунктов.
Динамика индекса S&P 500 и спредов по 30-ти и 10-ти летним гособлигациям США (неделя)
Источник: tradingview.com
В то же самое время рост спредов носит более длительный характер, чем это было в январе-феврале текущего года, то есть, падение может затянуться.
Исторически не всегда резкий рост разницы между доходностями сопровождался падением акций, но сегодня спреды сузились до многолетних минимумов, что делает движения на долговых рынках более чувствительными.
Кроме того, увеличение разницы говорит о том, что инвесторы более заинтересованы в «коротких» бумагах и продают «длинные», тем самым стоимость «тридцатилиток» падает быстрее «десятилеток». Да, и повышения ставок играет не на руку этим спредам.
Резюме от Investbrothers
На наш взгляд, данный инструмент можно использовать в качестве опережающего индикатора поведения рынком и приступать к покупкам, когда ситуация на долговых рынках начнет успокаиваться, а спреды сужаться.
Чтобы быть в курсе последних материалов от Investbrothers, подписывайтесь на наш Twitter, Facebook и VK.
Другая статистика:
Может быть интересно:
- «Умные деньги» продают свои акции непрофессиональным инвесторам
- Рецессия в США может наступить уже в конце следующего года?
- Развитие рынка электромобилей может привести к появлению новой отрасли
- Чем нынешняя коррекция отличается от февральской?
- Платежи по внешнему долгу могут оказать заметное влияние на курс рубля
(Пока оценок нет)
