Инверсия на американском долговом рынке превзошла показатели предыдущего финансового кризиса.
К сегодняшнему утру спред между 10-ти летними и 3-х месячными государственными облигациями США опустился до -0,5 процентных пункта. Даже перед кризисом 2007-2009 гг. не было такой сильной инверсии.
Спред между 10-ти летними и 3-х месячными гособлигациями США (неделя)
Источник: tradingview.com
Напомним, что Федеральный резервный банк Нью-Йорка использует данные индикатор для предсказания наступления рецессии в экономике США. Если в конце июля спред составлял -0,4 процентных пункта, то за август он увеличился на 0,46 п.п.
Таким образом, по итогам текущего месяца вероятность экономического кризиса в Соединенных Штатах должна будет резко увеличится. В июле она была равна 31,48%.
Долговой рынок традиционно заранее предупреждает о смене трендов в мировой экономике и на фондовых рынках. Зачастую поначалу на них не обращают внимание или повествуют о новой реальности. Но обычно никакой новой реальности не происходило и со временем кризис обрушивался на экономику.
Резюме от Investbrothers
На фоне появляющихся сигналов о замедлении мировой экономики и при таких долговых рынках, на наш взгляд, покупка акций является очень рискованной затеей.
Причем потенциальный рост фондовых рынков не адекватен тем рискам, которые могут реализоваться при их падении.
Поэтому стоит быть предельно аккуратным при принятии инвестиционных решений.
Оформи подписку и получи доступ к потокам капитала в российские акции
Другая статистика:
Может быть интересно:
- Вывод средств из российских акций усилился
- Действительно ли банковский сектор Европы в столь плачевном положении?
- Замедление мировой экономики дошло до уровней, когда это может сказаться на рынке акций
- Отток средств с развивающихся рынков существенно замедлился
- Перспективы фондового рынка США. О чем говорят технические индикаторы?
- Колебания на нефтяном рынке могут сократиться, но негативный тренд пока может сохраниться
(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
