Маркетмейкеры фьючерсного рынка США ставят на резкий рост волатильности фондовых индексов.
По состоянию на 27 июля в портфелях дилеров находилось 104,9 тыс. длинных и 10,2 тыс. коротких позиций по фьючерсу на волатильность S&P 500. В общей сложности их чистый «лонг» за неделю вырос на 15,8 тыс. контрактов и составил 94,8 тыс.
Чистая позиция дилером по VIX
Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами
В предыдущий раз соразмерная ставка была сделана в конце апреля 2019 г., а до этого в конце сентября 2018 г.
Начиная с весны прошлого года дилеры достаточно точно предсказывали локальные развороты трендов. Правда, с середины 2016 г. и по 2017 г. они оказывались не у дел, ожидая падения фондового рынка, которого не происходило.
Одновременно с этим, даже несмотря на то что действия маркетмейкеров на рынке фьючерсов VIX в последнее время были правильными, были случаи когда для новой коррекции требовались месяцы, так было в 2015 г., тогда понадобилось 3 месяца и в 2016 г., когда падение началось лишь через 20 месяцев.
Резюме от Investbrothers
На понижение сейчас играют не только простые спекулянты, но и профессиональные участники рынка.
На наш взгляд, сегодня ситуация достаточно интересная, так как у инвесторов нет уверенности в будущем движении S&P 500. Поэтому многие занимают выжидательную позицию.
Тем самым, рынки может ждать сильное движение, как в одну, так и в другую сторону, так как в любой момент к нему могут присоединиться те, кто стоят в стороне.
Чтобы быть в курсе последних материалов от Investbrothers, подписывайтесь на наш Twitter, Facebook и VK.
Другая статистика:
Может быть интересно:
- Почему президент США хочет более слабый доллар?
- А если ФРС не понизит ставку?
- Объемы «байбеков» скоро начнут падать
- Перспективы фондового рынка США. О чем говорят технические индикаторы?
- Американские компании преподнесли неприятный сюрприз «медведям»
- Банкиры с Wall Street не поддерживают оптимизм фондовых рынков
(Пока оценок нет)
