Хедж-фонды продолжают увеличивать короткие позиции по нефти, несмотря на ее 35% падение.
Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, к 18 декабря в портфелях хедж-фондов находилось 216,7 тыс. длинных и 116 тыс. коротких контрактов. Таким образом, чистая длинная позиция по сырью у фондов опустилась до 100,7 тыс. контрактов, что является минимумом с августа 2016 г.
Позиция хедж-фондов по нефти WTI (NYMEX)
Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами
В то же самое время «шорт» по нефти достиг максимума с октября 2017 г.
Столь драматичное падение котировок «черного» золота могло быть вызвано чрезмерным спекулятивным интересом со стороны хедж-фондов. В текущем году объем их чистого «лонга» вплотную приблизился к 500 тыс. контрактов, что эквивалентно 500 млн бочек нефти (5-дневное мировое потребление) и это только с контрактами марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже.
Поэтому, когда участники рынка начали массово скидывать сырье, оно и пошло так стремительно вниз. Рынок попросту не смог «переварить» такой большой объем.
Резюме от Investbrothers
Кроме того, ухудшила ситуацию на рынке и ситуация с ликвидностью, которая в моменте практически испарилась.
Сейчас благодаря действиям Минфина США ликвидность начинает восстанавливаться, однако до нефтяного рынка она дойдет с определенным лагом.
Помимо прочего пессимизм на счет будущего года очень высок среди участников рынка, поэтому цены вполне могут продолжить свое движение вниз по инерции.
Чтобы быть в курсе последних материалов от Investbrothers, подписывайтесь на наш Twitter, Facebook и VK.
Другая статистика:
Может быть интересно:
- Бюджет России. 2019 г. еще не наступил, а уже все пошло не по плану.
- Российская нефть теряет конкурентные преимущества
- Стоит ли ждать отскока на фондовых рынках США?
- Элита Wall Street ждет мрачных времен?
- Перспективы рубля. Технический анализ
(Пока оценок нет)
