Западные хедж-фонды продолжают массово закрывать длинные позиции по нефти и открывать короткие.
В отличие от российских участников рынка иностранные фонды предпочитают выходить из нефти. К прошлому вторнику объем «лонга» у хедж-фондов, торгующих на NYMEX, сократился до 243,7 тыс. контрактов, что на 17,3 тыс. меньше, чем неделей ранее. Кроме того, увеличилась сумма «шорта», которая выросла до 83,4 тыс. Тем самым, чистая длинная позиция по нефти упала до 160,3 тыс. контрактов — минимум с сентября 2017 г.
Чистая длинная позиция по нефти (NYMEX)
Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами
С максимумов прошлого месяца позиция сократилась в 2,3 раза.
Напомним, что в моменты обвала котировок чистый «лонг» снижался до 69,8 тыс. контрактов, то есть потенциал для падения еще есть. Минимальным значением с 2006 г. является объем в 12,7 тыс. контрактов. В то же самое время стоит учитывать, что «объем открытого интереса» сегодня гораздо больше, чем 12 лет назад.
Правда, хотя такого никогда не было, теоретически фонды могут занять и чистую «короткую» позицию по сырью.
Резюме от Investbrothers
Отчасти, нефть как товар, подчиняется закону спроса и предложения. Исторически переизбыток сырья на рынке в 1 млн и более баррелей в сутки серьезно сказывался на ценах, правда это происходило с определенным лагом — около 3 месяцев. Если верить данным ОПЕК, то в третьем квартале был дефицит сырья, то есть котировки должны были быть стабильны или идти вверх.
Получается, что в последние годы именно действия спекулянтов приводят к заметному движению на рынках — при наращивании длинных позиции, росли и цены, а при сокращении происходили коррекции.
Чистая длинная позиция по нефти (NYMEX) и котировки Brent
Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами
Так как пока не прошло достаточного времени для того, чтобы физический рынок нефти ощутил на себе переизбыток, то в падении котировок виноваты спекулянты с Wall Street.
Напомним, что совсем недавно президент США открыто заявлял о дороговизне «черного золота» и требовал от ОПЕК увеличения производства. Одновременно с этим американские нефтяники резко увеличили свою добычу, что, в свою очередь, дало «пишу» для хедж-фондов.
Кто знает, может нынешняя коррекция является спланированным шагом?!
Но также не стоит забывать, что распродажам подверглись рынки акций, что не могло не отразится и на нефтяных ценах.
Чтобы быть в курсе последних материалов от Investbrothers, подписывайтесь на наш Twitter, Facebook и VK.
Другая статистика:
Может быть интересно:
- Неужели санкции главная причина падения рубля?
- Глобальные потоки капиталов могут привести к еще большему росту курса доллара
- Стратегия «short squeeze»
- Российские участники рынка не верят в продолжение падения нефтяных цен
- Первый месяц осени ознаменовался рекордным с 2014 г. притоком средств
(Пока оценок нет)
