Накал на долговых рынках США превысил уровни февраля текущего года.
Спреды между «мусорными» облигациями и долговыми бумагами Соединенных Штатов подскочили до 3,85 процентных пунктов, что является максимумом с августа 2017 г.
Напомним, что в период февральской коррекции разница в доходностях подрастала до 3,78 процентных пунктов. Таким образом, несмотря на то что американские индексы все еще выше минимумов года, долговой рынок воспринимает нынешнюю коррекцию более остро.
Спред между доходностями по «мусорным» облигациям и гособлигациям США (п.п.)
Источник: Bank of America Merill Lynch
В то же самое время вчерашняя волатильность не смогла подстегнуть долговые рынки к большей нервозности. По итогам понедельника спред немного сузился — до 3,84 пунктов. Однако здесь больше важно то, что он не увеличился.
Резюме от Investbrothers
Если в ближайшие дни ситуация на долговом рынке США останется стабильной, то спокойствие может вернуться и к инвесторам в акции.
Однако, на наш взгляд, одновременно с этим должны начать сужаться спреды между американскими «трежериз» разного срока погашения, а пока они растут. То есть, если на рынках акций произойдет отскок, а спреды продолжат расти, то, скорее всего, рынки в ближайшее время столкнутся с новой волной распродаж.
Чтобы быть в курсе последних материалов от Investbrothers, подписывайтесь на наш Twitter, Facebook и VK.
Другая статистика:
Может быть интересно:
- Венесуэла надолго потеряла рынок нефти
- Американским рынком акций искусно манипулируют?
- У фондовых рынков США появился шанс к отскоку?
- Цены на нефть готовы к росту?
- На американских фондовых рынках происходят серьезные изменения
(Пока оценок нет)
