Ситуация на долговом рынке США продолжает ухудшаться — кривая доходности государственных облигаций Америки не прекращает уплощаться.
Спред между доходностями по 30-ти и 10-ти летним гособлигациям США опустился уже до 0,15 процентных пункта, чего не было с 2007 г. И похоже снижение не собирается останавливаться.
Динамика спреда между 30-ти и 10-ти летним гособлигациям США (неделя)
Источник: tradingview.com
Сужение разницы между доходностями обычно случается в моменты ухудшения экономической ситуации в стране, а зачастую это происходит гораздо раньше. Таким образом рынки заблаговременно предупреждают своих участников о надвигающемся шторме.
К примеру, с данной ситуацией долговые рынки США сталкивались в 2005 г. — за два года до обвала S&P 500. В 90-х в такого рода реалиях рынки жили и вовсе почти шесть лет.
Резюме от Investbrothers
Данный индикатор лишь сигнализирует об ухудшающейся ситуации в экономике, но не указывает на сроки обвала фондовых рынков. Когда начнется падение акций, определить достаточно сложно, но в то же самое время можно сказать, что уплощение кривой доходности запускает обратный отсчет.
На наш взгляд, серьезное падение фондовых рынков будет близко тогда, когда спред между 30-ти и 10-ти летним бумагам перейдет к консолидации и прекратит свое сокращение.
Чтобы быть в курсе последних материалов от Investbrothers, подписывайтесь на наш Twitter, Facebook и VK.
Может быть интересно:
- Как обратный выкуп акций «Роснефти» отразится на стоимости самой компании?
- Сланцевая компания с хорошим потенциалом роста
- Акции какой компании могут выиграть от роста экономки США?
- Закончилось ли укрепление доллара? Технический анализ.
- Чего ждать от рынком? Мнение Investbrothers
- Рублевая стоимость нефти установила новый рекорд
- Американские частные инвесторы разочаровались в фондовом рынке США
(Пока оценок нет)
