Инвестиционные фонды вторую неделю подряд увеличивают свои вложения в нефть — за это время они выросли на 135,9 тыс. контрактов.
По состоянию на 27 марта в портфелях хедж-фондов находилось 498,5 тыс. длинных и 30,5 тыс. коротких контрактов. В общей сложности чистый «лонг» увеличился до 468 тыс. контрактов. До предыдущего рекорда не хватает всего 28,1 тыс., что, в принципе, может быть покрыто в течение недели.
Чистая длинная позиция хедж-фондов по нефти
Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами
За период с 20 по 27 марта котировки нефти марки WTI прибавили в цене 1,5%, а Brent почти 3%. Если сравнить изменение чистой длинной позиции хедж-фондов и поведение котировок на нефть, то видна явная зависимость. Таким образом, с большей долей уверенности можно предположить, что действия фондов вносят заметный вклад в формирование цен на «черное золото», если даже не основной.
Резюме от Investbrothers
Если проанализировать более подробно действия фондов, то видно, что сокращение их позиций (с экстремумов) происходит за одну-три недели до разворота цен. То есть, до тех пор пока они не начнут «резать» свои позиции, ждать серьезного падения котировок вряд ли стоит.
Однако в то же самое время, ценам крайне сложно вырасти, когда фонды уже «по уши» в «лонгах». Сейчас примерно такая ситуация. Поэтому, на наш взгляд, серьезное, а что более важно, устойчивое восхождения котировок может произойти лишь после заметного сокращения чистых длинных позиций хедж-фондов, а это может обернуться достаточно заметной коррекцией.
Чтобы быть в курсе последних материалов от Investbrothers, подписывайтесь на наш Twitter, Facebook и VK.
Другая статистика:
Может быть интересно:
- Всего за два месяца с американского рынка акций испарилось 2,3 трлн долларов
- На что мало кто смотри при анализе рынка нефти, а зря?
- Прибыль ВТБ растет, какой потенциал у акций?
- Внешний долг России опустился к уровням 2007 г.
- Минфину нужно 450 млрд рублей во втором квартале 2018 г.
(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
