На фоне роста нефтяных котировок хедж-фонды продолжают увеличивать длинные позиции по сырью. За неделю их количество выросло на 9,7 тыс. контрактов.
К 24 октября в портфелях хедж-фондов находилось 375,4 тыс. длинных и 140,5 тыс. коротких контрактов. Объем чистой длинной позиции вырос на 15,8 тыс. контрактов до 235 тыс. Однако до рекордов года остается достаточно много — 178 тыс. контрактов.
Чистая позиция по нефти (Managed money)
Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами
В то же самое время с рынка продолжают постепенно уходить производители, желающие застраховаться от падения котировок. С февраля 2017 г. объем открытых коротких позиций упал на 196,9 тыс. контрактов, что соразмерно 10,3 млрд долларов.
Также хотелось бы отметить, что крупнейшие трейдеры Нью-Йоркской товарной биржи продолжают увеличивать разницу между «шортами» и «лонгами» по нефти в пользу первых. Спред между позициями вырос до 1,4 процентных пункта.
Резюме от Investbrothers
Уход хеджеров с рынка привел к тому, что давление на котировки стало меньше, поэтому поднять цены вверх теперь легче.
Также остается существенный задел для увеличения длинных позиций со стороны хедж-фондов, что оставляет потенциал для продолжения роста котировок.
Однако если рост будет быстрым, то, на наш взгляд, крупнейшие участники рынка смогут незаметно увеличить короткие позиции и в дальнейшем сыграть на коррекции цен. Вопрос с каких уровней?!
Чтобы быть в курсе последних материалов от Investbrothers, подписывайтесь на наш Twitter, Facebook и VK.
Может быть интересно:
Другая статистика:
- Позиции трейдеров по нефти (NYMEX)
- Позиции трейдеров по нефти (Europe)
- Позиции трейдеров по рублю
- Позиции трейдеров по золоту
(Пока оценок нет)
